Invisible hand adalah istilah ringkas dari hukum penawaran dan permintaan dan menjelaskan bagaimana tarik menarik antara permintaan dan penawaran yang menguntungkan masyarakat secara keseluruhan.

Gagasan sederhananya adalah sebagai berikut:

Orang-orang yang bertindak untuk kepentingan dirinya sendirinya dan kekuatan gabungan dari semua orang yang mengejar kepentingan sendiri akan menguntungkan masyarakat secara keseluruhan dan memperkaya semua orang.

Smith mengatakan dalam bukunya the wealth of nation bahwa:

Kita mendapatkan makan malam kita bukan dari kebaikan tukang daging, pembuat bir, atau tukang roti, melainkan dari pengejaran mereka terhadap kepentingan mereka sendiri. Kita berharap bukan kepada rasa kemanusiaan mereka, tetapi kepada perasaan cinta diri mereka. Kita tidak pernah berbicara kepada mereka tentang kebutuhan kita, melainkan tentang keuntungan mereka.

Inti daripada gagasan invisible hand Adam Smith ini adalah kepentingan pribadi baik untuk masyarakat.