Hosting Unlimited Indonesia

ASPEK FINANSIAL KELAYAKAN

INVESTASI ‘Rental Mobil’ MELALUI PEMBIAYAAN MURABAHA

 

 

Kondisi skenario:

Ny. Permata memiliki usaha Rental Mobil. Ny. Permata memiliki rencana untuk  menambah investasi baru melalui pembiayaan murabaha  atas empat  mobil Toyota veloz 1 milyar rupiah.

Berikut studi kelayakan usahanya:

 

Skenario Pengembangan, Penerimaan dan Pengeluaran
Pengembangan:
Pengembangan dengan memanfaatkan kondisi eksisting yang sudah ada  dan di tambah dengan  investasi baru
Penerimaan:  Rental Mobil
Pengeluaran:
biaya personil/gaji,  biaya perawatann, penyusutan aktiva tetap, harga pokok pembelian mobil, biaya bensin, biaya ganti ban, biaya margin keuntungan

 

Asumsi dasar:

  1. Modal awal untuk investasi milik A, dilanjutkan pengembangan usaha 1.000.000.000 ((pembelian mobil baru) yang bersumber dari pembiayaan murabaha
  2. Umur mobil adalah 5 tahun berdasarkan umur teknis dari aset yang ada dan peralatan utama
  3. Investasi baru dipekirakan akan meningkatkan jumlah penerimaan per hari rerata 4 penyewaan per hari. Penerimaan diperkirakan mengalami peningkatan 5 persen per tahun berdasarkan trend penjualan usaha 3 tahun terakhir.
  4. Diperlukan tambahan pekerja 4 orang. Upah pekerja diberikan berdasarkan UMP Sultra Tahun 2014 Rp 1.652.000,00. Peningkatan upah tahun berikutnya  berdasarkan inflasi Sultra yang rata-rata 7 %  per tahun plus 2% untuk bonus = 9%
  5. Pengeluaran pemeliharaan dilakukan setiap tahun. Taksiran biaya service rutin Rp.1.000.000 pertahun. Biaya pemeliharaan tahun berikutnya meningkat seiring dengan peningkatan inflasi yang retata 7 persen per tahun
  6. Biaya Bensin 100.000 perhari dan meningkat 7 % pertahun sesuai peningkatan inflasi yang retata 7 persen per tahun
  7. Biaya ganti ban baru Rp 800.000 setiap 2 tahun dan  meningkat  7 % per  tahun sesuai peningkatan inflasi yang retata 7 persen per tahun
  8. Margin keuntungan yang diberlakukan bank atas transaksi murabaha sebesar 65%
  9. Periode pengembalian investasi diharapkan tidak lebih dari 5 tahun.
  10. Studi kelayakan belum termasuk perhitungan pajak pph badan

 

 

  1. Investasi

Investasi Baru (Rencana penambahan dana dari pembiayaan)

NO JENIS Umur Ekonomis Taksiran Biaya Perolehan Biaya Penyusutan Per tahun
1 Mobil 5 1.000.000.000 200.000.000
1.000.000.000 200.000.000

 

  1. Rencana Tambahan Biaya
No Jenis Pengeluaran Jumlah Biaya Per tahun
1 Biaya Gaji  Sopir 4  orang 1.700.000 81.600.000
2 Biaya Perawatan  1.000.000
3 Biaya Ganti Ban 4 700.000 2.800.000*
4 Biaya Penyusutan 200.000.000
5 Biaya Bensin 4 100.000 144.000.000
6 Biaya Margin Mobil
7 Pajak (belum termasuk)

*Per 2 tahun

 

Biaya Margin Mobil = (1.000.000.000×0,65)/ 5 tahun           =  Rp130.000.000/ tahun

Total                                                    = Rp 130.000.000

 

  1. Rencana Penerimaan Sewa Rental Mobil
1 Penyewaan Jumlah Hari sewa Harga Sewa per hari Jumlah penyewaan per hari Penerimaan Tahun I
Toyota Veloz 329 500.000 4 658.000.000

 

  1. Rencana Pembelian Mobil Avanza
1 Pembelian Jumlah unit Harga Rerata per unit Total Pembelian
Mobil Toyota Veloz 4 250.000.000 1.000.000.000

 

 

 

HASIL KELAYAKAN  INVESTASI

NO Kriteria Kriteria Hasil Keterangan
1 Net Present Value (NPV)  NPV> 0  

Rp14,585,794.51

 

Layak
2 Equivalent  rate of return (ERR), IRR> 7,08 -12,00 Tidak Layak
3 Benefit Cost Ratio (BCR) BCR≥1 1.22

 

Layak
4 Payback Period PP < 5 tahun 10,35 Tidak Layak

 

 

CASHFLOW  INVESTASI MELALUI PEMBIAYAAN MURABAHA

 

Tahun Investasi Penjualan Biaya BBM Biaya Gaji Biaya Ganti Ban Biaya Perawatan Biaya Penyusutan Biaya Margin  mobil Total Biaya LABA SEBELUM PAJAK
0 1000000000 -1000000000
1 658000000 144000000 81600000 1000000 200000000 130000000 556600000 101400000
2 690900000 154080000 88944000 2800000 1070000 200000000 130000000 576894000 114006000
3 725445000 164865600 96948960 1144900 200000000 130000000 592959460 132485540
4 761717250 176406192 105674366.4 2996000 1225043 200000000 130000000 616301601.4 145415648.6
5 799803112.5 188754625.4 115185059.4 1310796.01 200000000 130000000 635250480.8 164552631.7